全面注冊制，改革向未來

發(fā)布時間：

2023-03-17

從科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)到創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)注冊制，今年A股市場終于迎來全市場注冊制時代。

隨著全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革啟動，資本市場再迎發(fā)展新機(jī)遇。在全市場注冊制背景下，如何讓普通投資者更好地了解全面注冊制對自身投資帶來的影響？券商在注冊制環(huán)節(jié)中又發(fā)揮了怎樣重要的作用？普通投資者該怎么解讀宏觀、財報、研報、金融衍生品？又該如何維護(hù)自身投資的權(quán)益？

《談股論金》欄目在3月15日推出“全面注冊制，改革向未來"特別節(jié)目。各位證券業(yè)重量級嘉賓將做客節(jié)目，為您深度解讀全面注冊制。

3.15 特別報道

全面注冊制背景下，我們應(yīng)該如何看待投資者保護(hù)工作？

全面注冊制的實(shí)施是資本市場里程碑意義的大事。中國現(xiàn)代資本市場建立到現(xiàn)在已經(jīng)有三十多年，在這三十多年里，重大的IPO制度改革有將近十次，但是很遺憾的是一直未能建立起真正市場化、法制化的發(fā)行制度，很大程度上限制了資本市場功能的發(fā)揮?，F(xiàn)在全面注冊制能夠順利推出和實(shí)施，它是以一系列投資者保護(hù)制度的建立和完善為前提的，投資者保護(hù)是注冊制改革的基石，沒有完善有力的投資者保護(hù)，就沒有注冊制改革的行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

全面注冊制下的投資者保護(hù)工作有哪些具體內(nèi)容？

監(jiān)管部門、立法部門、司法部門在最近幾年做了非常多的投資者保護(hù)方面的（包括）制度建設(shè)、體制機(jī)制創(chuàng)新、文化理念培育等等很多方面的工作。我們理解其中最核心的有三個方面，一是強(qiáng)化對違法違規(guī)行為的監(jiān)管和打擊，第二是健全和落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，三是建立完善投資者維權(quán)救濟(jì)制度。

在全面注冊制背景下，東方證券在投保工作上有哪些舉措？

全面注冊制之下，證券公司從保護(hù)投資者權(quán)益角度出發(fā)，最重要是要做好三個方面的工作。一是在保薦（發(fā)行）業(yè)務(wù)中堅(jiān)決落實(shí)好市場“看門人”職責(zé)，為市場引入“高質(zhì)量”的上市公司，這里所說的“高質(zhì)量”的上市公司不僅僅是盈利能力強(qiáng)，還要包括公司治理完善、投資者關(guān)系管理水平高等等很多方面。二是在財富管理業(yè)務(wù)中，堅(jiān)決落實(shí)好“投資者利益優(yōu)先”原則，只有落實(shí)好“投資者利益優(yōu)先”的原則，才能真正落實(shí)好適當(dāng)性保護(hù)制度落地實(shí)施。三是不斷建設(shè)和強(qiáng)化健康良好的行業(yè)文化和企業(yè)文化，這是落實(shí)好投資者保護(hù)的一個思想保證。注冊制全面落地的2023年是我們東方證券成立的第25年，東方證券一直嚴(yán)守合規(guī)底線，堅(jiān)持以誠信為本、以客戶為先的原則，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和服務(wù)居民財富管理為己任，在過去的25年中取得了可喜的成績，未來東方證券仍將不忘初心砥礪前行。